SINGAPORE - Investment company Temasek has been named in a class action lawsuit filed in Miami, Florida, as one of 18 defendants that allegedly conspired with troubled cryptocurrency exchange FTX to defraud customers. The complaint was filed on Wednesday by one of the exchange's customers, Mr Connor O'Keefe, a Mississippi resident, on behalf of himself and "all others similarly situated". The suit claimed that "defendant venture capital firms wielded their power, influence and deep pockets to launch FTX's house of cards to its multibillion-dollar scale". It alleged that the defendants had been "aiding and abetting fiduciary breach", and the class members are seeking compensatory and punitive damages, among other reliefs. The firms named include New York-based Signature Bank, as well as venture capital firms such as Sequoia Capital Operations and SoftBank Vision Fund. The 83-page document seen by The Straits Times alleges that the firms had been aware of fraud being committed by FTX, by virtue of having conducted due diligence checks prior to their investments. It cited a Nov 17, 2022, statement on Temasek's website days after FTX filed for bankruptcy protection in the United States, which said: "We conducted an extensive due diligence process on FTX, which took approximately eight months from February to October 2021." This included looking into the associated regulatory risk with crypto financial market service providers, and combing through the exchange's audited financial statement. As part of its process, Temasek had also sought the advice of external legal and cyber-security specialists, and interviewed people familiar with the company, namely employees, industry participants and other investors. The statement said: "Throughout the multiple rounds of due diligence, FTX demonstrated a clear willingness to discuss and engage with us, which indicated that they were willing to do business in the right way. "During this process, we enquired about the relationship, preferential treatment, and separation between Alameda and FTX, and were given appropriate confirmations that were contractually binding." It reiterated that its US$275 million (S$370 million) investment in FTX was not for cryptocurrencies, with US$210 million going to a minority stake of about 1 per cent in Bahamas-headquartered FTX International, while the other US$65 million was for a minority stake of about 1.5 per cent in FTX US, the American subsidiary. Sam Bankman-Fried, the embattled co-founder and former chief executive of the once-prominent crypto exchange, has been accused of stealing billions of dollars from customers to plug losses incurred by sister firm Alameda Research, which acted as his hedge fund. In response to queries from ST, a spokesman for Temasek said it was aware of the lawsuit, but declined to comment as it is an ongoing legal matter. More On This Topic Temasek's FTX write-off will not affect contribution to S'pore's reserves: Lawrence Wong MAS, PMO among government agencies on FTX creditor list, but are not creditors The Wall Street Journal quoted a spokesman for Signature Bank as saying the allegations had no merit, while SoftBank declined to comment. The US Securities and Exchange Commission in December 2022 charged Bankman-Fried with defrauding FTX investors, and on Thursday he was handed four new criminal charges in a New York federal court. The latest 12-count indictment accuses him of concealing from Alameda's lenders and FTX's equity investors the fact that Alameda had taken billions of dollars from FTX. Bankman-Fried, who is currently out on a US$250 million bond, is set to face trial on Oct 2. More On This Topic Answers needed in curious case of FTX's Singapore entity FTX claimants bite into new crypto venture by founders of failed Three Arrows Capital

SINGAPUR – Firma inwestycyjna Temasek została wymieniona w pozwie zbiorowym złożonym w Miami na Florydzie jako jeden z 18 oskarżonych, którzy rzekomo spiskowali z kłopotliwą giełdą kryptowalut FTX w celu oszukania klientów. Skarga została złożona w środę przez jednego z klientów giełdy, Connora O'Keefe, mieszkańca Mississippi, w imieniu swoim i „wszystkich innych osób znajdujących się w podobnej sytuacji”. W pozwie stwierdzono, że „pozwane firmy venture capital wykorzystały swoją władzę, wpływy i głębokie kieszenie, aby uruchomić domek z kart FTX na wielomiliardową skalę”. Zarzucano, że oskarżeni „pomagali i podżegali do naruszenia powiernictwa”, a członkowie grupy domagają się między innymi zadośćuczynienia i zadośćuczynienia. Wymienione firmy to Signature Bank z siedzibą w Nowym Jorku, a także firmy venture capital, takie jak Sequoia Capital Operations i SoftBank Vision Fund. 83-stronicowy dokument, do którego dotarł The Straits Times, twierdzi, że firmy były świadome oszustwa popełnianego przez FTX dzięki przeprowadzeniu kontroli due diligence przed dokonaniem inwestycji.Zacytował oświadczenie z 17 listopada 2022 r. na stronie internetowej Temasek kilka dni po złożeniu przez FTX wniosku o ochronę przed upadłością w Stanach Zjednoczonych, w którym stwierdzono: „Przeprowadziliśmy szeroko zakrojony proces due diligence FTX, który trwał około ośmiu miesięcy od lutego do października 2021 r.” Obejmowało to przyjrzenie się powiązanemu ryzyku regulacyjnemu z dostawcami usług kryptograficznych rynku finansowego oraz przejrzenie zbadanego sprawozdania finansowego giełdy. W ramach tego procesu firma Temasek zasięgnęła również porady zewnętrznych specjalistów ds. W oświadczeniu czytamy: „Podczas wielu rund badania due diligence, FTX wykazało wyraźną chęć do dyskusji i współpracy z nami, co wskazywało, że jest chętne do prowadzenia interesów we właściwy sposób”. Podczas tego procesu pytaliśmy o relacje, preferencyjnego traktowania i separacji między Alameda i FTX oraz otrzymali odpowiednie potwierdzenia, które były wiążące w umowie”. Powtórzył, że jego inwestycja o wartości 275 mln USD (370 mln USD) w FTX nie była przeznaczona na kryptowaluty, przy czym 210 mln USD trafiło do mniejszościowego pakietu około 1 procenta w FTX International z siedzibą na Bahamach, podczas gdy pozostałe 65 mln USD przeznaczono na mniejszościowy pakiet około 1,5 procent w FTX US, amerykańskiej spółce zależnej.Sam Bankman-Fried, współzałożyciel i były dyrektor naczelny niegdyś znanej giełdy kryptograficznej, został oskarżony o kradzież miliardów dolarów od klientów w celu uzupełnienia strat poniesionych przez siostrzaną firmę Alameda Research, która działała jako jego fundusz hedgingowy. W odpowiedzi na zapytania ST, rzecznik Temasek powiedział, że jest świadomy pozwu, ale odmówił komentarza, ponieważ jest to sprawa prawna w toku. Więcej na ten temat Odpis FTX Temasek nie wpłynie na wkład do rezerw S'pore: Lawrence Wong MAS, PMO wśród agencji rządowych na liście wierzycieli FTX, ale nie są wierzycielami The Wall Street Journal zacytował rzecznika Signature Bank, który powiedział, że zarzuty nie mają podstaw, podczas gdy SoftBank odmówił komentarza. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd w grudniu 2022 r. oskarżyła Bankmana-Frieda o oszukiwanie inwestorów FTX, aw czwartek przed sądem federalnym w Nowym Jorku przedstawiono mu cztery nowe zarzuty karne. Najnowszy akt oskarżenia w liczbie 12 zarzuca mu ukrywanie przed pożyczkodawcami Alamedy i inwestorami kapitałowymi FTX faktu, że Alameda zabrała miliardy dolarów od FTX. Bankman-Fried, który obecnie ma obligacje o wartości 250 mln USD, ma stanąć przed sądem 2 października. Więcej na ten temat Potrzebne odpowiedzi w ciekawym przypadku singapurskiego podmiotu FTX Wnioskodawcy FTX wgryzają się w nowe przedsięwzięcie kryptograficzne założycieli nieudanej Three Arrows Kapitał